.png){kind=logo}
V průběhu ledna a února došlo ke zveřejnění kvartálních (resp. ročních) výsledků všech společností z Velkolepé sedmičky. Současně došlo k představení nového open-source AI nástroje, který výrazně otřásl oceněním některých společností. V případě akcií společnosti NVIDIA došlo dokonce k historicky největší denní ztrátě z pohledu tržní kapitalizace. Ztráta téměř 20% byla postupně během následujících dnů odmazána a v současně je cena akcie cca 10% pod svým vrcholem. Své kvartální výsledky společnost NVIDIA představí 25. února.
Rychlost a míra, s jakou zpráva o novém AI nástroje zapůsobila na technologické akcie ukazuje, jaká rizika s sebou nese investování do firem s vysokými valuacemi.
Pozn.:
Hodnota v závorce uvádí známku v daném parametru (čím nižší známka, tím je na tom akcie v daném parametru lépe). Texty kurzívou pak odpovídají výhledovému stavu dle analytiků.
Srovnání akcií podle vybraných ukazatelů:
Alphabet – 185,34$
- P/E: 23,04 (1.)
- P/S: 6,49 (2.)
- P/B: 6,96 (1.)
- Forward P/E: 18,17 (1.)
- EPS next 5Y: 26,76 % (4.)
- Průměrná známka: 1,8 (1.)
Amazon – 229,15$
- P/E: 41,50 (5.)
- P/S: 3,78 (1.)
- P/B: 8,49 (2.)
- Forward P/E: 30,07 (6.)
- EPS next 5Y: 36,89 % (2.)
- Průměrná známka: 3,2 (2.)
Apple – 227,63$
- P/E: 36,12 (4.)
- P/S: 8,64 (3.)
- P/B: 51,29 (7.)
- Forward P/E: 27,72 (4.)
- EPS next 5Y: 13,96 % (6.)
- Průměrná známka: 4,8 (5.)
Meta – 714,52$
- P/E: 29,87 (2.)
- P/S: 11,01 (4.)
- P/B: 9,91 (3.)
- Forward P/E: 24,93 (2.)
- EPS next 5Y: 13,72 % (7.)
- Průměrná známka: 3,6 (3.)
Microsoft – 409,75$
- P/E: 33,00 (3.)
- P/S: 11,64 (5.)
- P/B: 10,06 (4.)
- Forward P/E: 27,21 (3.)
- EPS next 5Y: 14,43 % (5.)
- Průměrná známka: 4,0 (4.)
NVIDIA – 129,84$
- P/E: 51,14 (6.)
- P/S: 29,26 (7.)
- P/B: 48,29 (6.)
- Forward P/E: 29,26 (5.)
- EPS next 5Y: 61,18 % (1.)
- Průměrná známka: 5,0 (6.)
Tesla – 361,62$
- P/E: 177,41 (7.)
- P/S: 11,91 (6.)
- P/B: 15,95 (5.)
- Forward P/E: 93,46 (7.)
- EPS next 5Y: 27,16 % (3.)
- Průměrná známka: 5,6 (7.)
Z aktuálního minisrovnání Velkolepé sedmičky aktuálně vychází stejně jako minule vítězně Alphabet, který dosahuje nejlepších průměrných známek v jednotlivých parametrech.
Překvapení minulého srovnání, společnost Meta, se propadla z druhého na třetí místě, avšak pokles v našem srovnání je pro současné akcionáře pozitivní zprávou, protože od minulého srovnání cena akcie vzrostla o více než 100 dolarů (za poslední měsíc +16 %). Kvůli nárůstu ceny akcie klesá fundamentální atraktivita.
Na spodních příčkách se opět umístily společnosti NVIDIA a Tesla. Pokles ceny akcie společnosti NVIDIA učinili společnost mírně atraktivnější, ale z fundamentálního hlediska zůstává její nacenění stále vysoké. Společnost si nadále drží vysoké hodnoty očekávaném růstu zisků na akcii (EPS). Uvidíme zda bude tento výhled potvrzen i po zveřejnění výsledků 25. února.
Společnost Tesla v rámci zveřejněných kvartálních výsledků nastínila plány na další produkty, což vedlo k navýšení očekávaného růstu zisku na akcii analytiky. Je však nutné upozornit, že u Tesla již několikrát představila velkolepé plány, které pak byly zpozděny nebo odloženy. Z hlediska finančních výkazů společnost vykázala tržby téměř na stejné úrovni jako v minulém roce, avšak zisk byl poloviční oproti předchozímu roku. Přesto cena akcie meziročně vzrostla o 86%.
Z mého pohledu jsou ještě zajímavé výsledky společnosti Apple. Zde stojí za zmínku, že za poslední 3 roky nedošlo k žádnému nárůstu tržeb a zisků (výsledky z roku 2022 nebyly dosud překonány). Cena akcie meziročně vzrostla o 20%, což naznačuje, že Apple se postupně transformuje z růstové akcie na hodnotovou. To mohl být jeden z důvodů, proč Warren Buffett výrazně redukoval svou pozici v Applu (stále však jde o jeho největší investici). Cítí snad i Warren Buffett, že společnosti Apple dochází růstový potenciál, a připravuje si hotovost na zajímavější nákupy? Uvidíme v průběhu dalších měsíců.
